- 因为内存商场下滑，三星增速放缓，英特尔在 2023 年从头夺回收入榜首的宝座。
- 英伟达使用人工智能出资，2023 年收入简直翻一番，位居第三。
- 2023 年，内存职业因需求疲柔和供过于求而遭受重创。
- 人工智能和内存反弹将成为 2024 年的收入驱动要素。
依据 Counterpoint Research 发布的陈述，2023 年，全球半导体职业收入因企业和顾客开销放缓而下降 8.8%。此外，2023 年全体半导体收入排名也发生了一些严重改变，例如英特尔从三星手中从头夺回榜首名，后者因内存商场低迷以及智能手机事务体现欠安而遭受重创。人工智能成为半导体职业的一大亮点，尤其是下半年，成为要害的内容和收入驱动要素。英伟达似乎是最大的受益者，其次是 AMD。未来几年，这两家公司都将持续发展其人工智能相关事务。
咱们以为，2023 年是半导体公司微调其战略/展望并办理库存调整以迎候行将到来的 AI 昌盛的一年。依据 Counterpoint 的半导体收入追寻器，仅有 20 家全球尖端半导体供货商中的 6 家陈述了同比收入增加。特别是内存职业，2023 年收入同比下降 43%。咱们还发现，20 家全球尖端半导体供货商贡献了商场份额的 71%，低于 2022 年的 76%，同比收入下降 14%。
全球前 10 家半导体公司收入占全球收入的 55%
2023 年，英特尔从头夺回半导体收入排行榜榜首名，虽然其收入同比下降 16%，首要原因是 PC 和服务器两大细分商场的出货量同比下降两位数。三星也遭到 DRAM 和 NAND 两大内存商场放缓的严重影响，收入同比下降 38%。内存商场首要遭到 PC、服务器和智能手机细分商场需求疲软以及整个商场供给过剩和库存过剩的影响。内存商场其他两大首要参与者 SK 海力士和美光科技的收入也大幅下降，别离同比下降 33% 和 36%。
英伟达因人工智能布置的加快而在 2023 年备受重视。咱们以为，因为其在用于人工智能/高性能核算的通用 GPU 的高商场份额，该公司将持续引领半导体职业的增加。英伟达 2023 年收入同比增加 86%，排名第三，这是其历史上初次进入收入前五位。
高档分析师William Li 表明：“总的来说，咱们以为人工智能（AI 服务器、AI PC、AI 智能手机等）将在 2024 年持续成为半导体职业的首要有机增加驱动要素，其次是因为供过于求情况正常化和需求复苏而反弹的内存职业。汽车职业或许是另一个驱动商场增加的要素，内容增加已经是 Infineon 和意法半导体在 2023 年的首要收入驱动要素。”
因为库存调整周期行将完毕，客户需求的支撑相对安稳，供给约束或许成为需求重视的要害变量。全球最大晶圆代工厂台积电在其最新季度财报电话会议上保持了其 2024 年稳健的产能扩张方案。该公司对未来几个季度的产能使用率持乐观态度，这也重申了咱们对全年需求微弱的观点。